Виды криптовалютных бирж, и какая подходит именно вам
Криптовалюты – это довольно новое понятие для многих людей. Впервые о цифровых деньгах заговорили в январе 2009 года, когда на арене возник Bitcoin. Как вы понимаете, криптоиндустрия все еще находится на начальном этапе своего развития.
Примером одного из крупнейших бизнесов в криптосфере может выступать криптовалютная биржа, которая ежедневно приносит значительную прибыль. На сегодняшний день существует несколько видов криптобирж, и практически каждый день появляются новые, например, децентрализованные или деривативные. В чем их отличия?
В нашей статье мы рассмотрим виды криптовалютных бирж и их различия, отдельно сравним децентрализованные и централизованные биржи, и расскажем, в чем разница между ними.
Как покупать криптовалюты и как торговать ими
Трейдеры хотят приобретать цифровые активы и обмениваться ими друг с другом. Для этого индустрии нужны криптобиржи, так как они помогают пользователям покупать и продавать криптовалюты. Более того, некоторые криптобиржи интегрируют фиатные шлюзы внутри своего функционала. Это значит, что вы можете использовать свой банковский счет или кредитную карточку, чтобы приобрести криптовалютные активы.
Разные виды крипто бирж применяют различные подходы к ведению своего бизнеса. Одни платформы привлекают клиентов простым и удобным интерфейсом, другие — низкими торговыми комиссиями, третьи обучают пользователей с нуля, в то время как четвертые ориентированы на профессиональных трейдеров.
Давайте рассмотрим различные типы платформ, позволяющие покупать криптовалюты и торговать ими.
1. Классические биржи
Такие криптовалютные биржи работают по принципу обычных фондовых бирж. Вы можете использовать свои фиатные деньги либо криптовалюту, чтобы обменивать активы путем размещения: рыночного ордера, который мгновенно сопоставляется с заявками покупателей и продавцов, которые уже находятся в биржевом стакане, и таким образом заполняется. лимитного ордера, который попадет в стакан заявок и будет в нем отображаться в до тех пор, пока не будет исполнен.
2. P2P биржи криптовалют
Этот вид бирж работает не только с криптовалютами. P2P биржи также очень популярны на традиционных рынках. Они представлены в виде внебиржевых (англ. Over-the-Counter, или OTC) площадок, где вы продаете и покупаете активы у других физических лиц или компаний, но на конфиденциальных условиях. Здесь вы не найдете стакана заявок, а также не заметите прямого влияния на цену базового актива. В криптоиндустрии примером такой площадки может служить сайт LocalBitcoins.com, где спрос удовлетворяет предложение посредством торговли по принципу peer-to-peer (от человека к человеку). В большинстве случаев этот процесс происходит без участия посредников, но некоторые OTC площадки берут комиссию за посредничество.
OTC-площадки преимущественно работают с большими объемами заявок криптовалют, которые могли бы повлиять на цену торгуемого актива при торговле на классических биржах. Обычно их услугами пользуются крупные компании венчурного капитала, хедж-фонды, и, что немаловажно, майнеры криптовалют.
3. Брокеры и торговля контрактами на разницу цен
Брокер помогает покупателям и продавцам находить контрагентов для торговли и обмена. Стоит также отметить, что в качестве контрагента может выступать и сам брокер. Посредник (брокер) возьмет за свои услуги комиссию, но обеспечит честную и безопасную торговлю обеим сторонам. Также брокер может дать пользователям возможность торговать инструментами CFD. Это значит, что вы можете покупать и продавать практически все активы, используя данный тип инструмента: от акций до криптовалют. В отличие от классического обменного процесса, осуществляемого на бирже, CFD торговля не предусматривает физическую поставку торгуемого актива.
4. Деривативные биржи
Что такое деривативная биржа и какие возможности она может предложить? На рынке деривативных финансовых инструментов вы торгуете ценой базового актива, поэтому вы можете воспользоваться различными преимуществами, чтобы значительно увеличить свою прибыль в случае успешной торговли. Одним из самых больших преимуществ деривативных бирж является то, что вы можете торговать с использованием большого кредитного плеча. Как правило, на этих площадках используются такие финансовые инструменты, как фьючерсы или бессрочные свопы.
Виды криптовалютных бирж
Централизованные биржи
Централизованные биржи (англ. Centralized Exchanges, или CEX) – это самые известные и традиционные биржи в криптовалютной отрасли. Здесь вы можете торговать как криптовалютами, так и фиатными деньгами. Также одной из особенностей таких площадок является то, что они находятся под централизованным управлением компаний, которым принадлежат.
CEX — это централизованная платформа, где происходит встреча покупателей с продавцами. Принцип CEX подразумевает, что кто-то несет ответственность за хранение ваших активов.
Здесь вы можете воспользоваться стаканом заявок, а на некоторых продвинутых биржах вы можете найти инструменты для технического анализа рынка.
Самое большое преимущество такой биржи состоит в том, что CEX проста в использовании и обладает мощными UI и UX, а также быстродействием. Для того, чтобы начать торговать, вам достаточно просто зарегистрироваться с помощью вашей электронной почты и записать пароль.
Как правило, крупнейшие биржи имеют не только хорошую репутацию, но и высокие объемы торгов и ликвидность. Следовательно, торговый спред у этих бирж не такой большой, как у других видов бирж, о которых мы поговорим в следующих разделах. Некоторые торговые платформы, например, Stormgain или XCOEX, осуществляют еще и агрегацию ликвидности, то есть собирают ордера на покупку и продажу из других источников. В результате, трейдер получает цену, близкую к среднерыночной с минимальным спредом.
Здесь вы можете узнать больше об агрегаторе ликвидности и изучить продукт, предназначенный для этой цели.
Централизованные биржи как правило предлагают своим клиентам поддержку, различные торговые пары и шлюзы для приема и вывода, а также дополнительные услуги, например, стейкинг, возможности хранения средств, IEO (Initial Exchange Offer, или первичное биржевое размещение) или сервисы DeFi (Decentralized Finance, или децентрализованные финансы). Что такое DeFi в мире криптовалют? Это те же инструменты, которые применяются в классическом банковском секторе и о которых вы наверняка уже слышали, например, о кредитовании или займе, но предметом этих операций выступают уже криптоактивы, без участия посредников.
В то же время, пользуясь услугами CEX, вы не владеете личными ключами и доверяете свои средства бирже, на которой они хранятся. Если ее взломают, как это случилось с Mt. Gox, HitBTC или Coincheck, вы потеряете свои активы. Некоторые люди чувствуют себя некомфортно, когда им приходится делиться своими личными данными при прохождении процедуры KYC ("Знай своего клиента"). Из-за этого они просто отказываются от услуг централизованных бирж.
Binance, Coinbase и Huobi — одни из самых популярных централизованных бирж.
Децентрализованные биржи
Децентрализованные биржи (англ. Decentralized Exchanges, или DEX) — это альтернатива CEX. Здесь вам не придется доверять свои активы кому-то другому. В отличие от традиционных CEX, на таких платформах транзакции и торги автоматизированы с помощью смарт-контрактов и децентрализованных приложений.
Этот вид криптобиржи намного безопаснее, так как хорошо написанный смарт-контракт не позволит хакерам ее взломать.
DEX выступает в качестве платформы, которая всего лишь соединяет покупателя с продавцом, который хочет продать свои токены.
Поскольку Ethereum — это самый продвинутый блокчейн с наибольшим количеством токенов (токены ERC-20), большинство децентрализованных бирж работают на нем и его смарт-контрактах. Из-за этого на большинстве этих бирж вы не сможете торговать Биткойн. Эта проблема, проблема, возможно, решится с внедрением на ДЕФИ операционно-совместимых платформ, таких как Polkadot или Cosmos. С их использованием ограничений по торговле станет меньше.
DEX не могут быть закрыты каким-либо правительством и регуляторами, поскольку ни одна организация не несет за них ответственности. Но у такой децентрализации есть своя цена. Это низкий объем торгов, небольшая ликвидность, меньшая скорость транзакций и скудный UI, в результате чего с такими биржами сложнее работать.
Также к отличиям между децентрализованными и централизованными биржами можно отнести то, что некоторые DEX делают ставку на опытных пользователей. Например, у них нет служб поддержки, а также они не используют фиатные шлюзы в отличие от CEX.
Binance DEX и Uniswap — одни из самых известных децентрализованных бирж.
Гибридные криптовалютные биржи
Что такое гибридная криптовалютная биржа? Проще говоря, это биржа, которая включает в себя преимущества и CEX, и DEX. Как и централизованные площадки, они предлагают высокую скорость транзакций, а также обеспечивают безопасность благодаря тому, что вы остаетесь владельцем личного ключа, чем выгодно отличаются децентрализованные биржи.
Гибридные биржи — это новое поколение криптовалютных торговых площадок, которые все еще находятся на стадии развития. Самыми популярными гибридными биржами являются Nash и Qurrex.
Децентрализованные и централизованные биржи — в чем разница
Давайте сравним централизованные и децентрализованные биржи более наглядно. Чтобы продемонстрировать различия в подходах к организации процессов, мы создали сравнительную таблицу.
Таблица сравнения централизованных и децентрализованных бирж
| Централизованная биржа (CEX) | Децентрализованная биржа (DEX) | Гибридная биржа (HEX) | |
|---|---|---|---|
| UI & UX | Простой в использовании | Трудный в использовании | Простой в использовании |
| Скорость матчинга | Очень быстрая | Медленная | Быстрая |
| Кастодиальные услуги | Пользователи доверяют свои средства CEX | Средства принадлежат пользователям | Средства принадлежат пользователям |
| Объем торгов | Высокий | Низкий | Низкий |
| Ликвидность | Высокая | Низкая | Низкая |
| Функции | Неограниченные | Ограниченные | Ограниченные |
| Фиатный шлюз | Да | Нет | Да |
Регуляция и лицензирование деятельности DEX и CEX
Деятельность большинства СЕХ подлежит государственному лицензированию и регулированию. Некоторые страны даже запрещают криптовалютные биржи. Так уже сделали Китай, Южная Корея, Индия и Россия. Следовательно, CEX приходится либо соблюдать законодательство региона, в котором они функционируют, либо прекращать существование.
Правительство и регуляторы не могут контролировать работу децентрализованных бирж, то есть не могут их закрыть. С одной стороны, в этом их преимущество, с другой — работа с такими площадками несет в себе множество других ограничений. Например, вы не можете быть уверены, что сможете обратиться в службу поддержки в случае проблем.
Заключение
CEX или DEX? Вам решать, чьими услугами пользоваться. Если вы хотите покупать криптовалюту за фиатные деньги, вам следует использовать CEX или HEX. Также на этих биржах вы сможете торговать разными альткоинами, поскольку работа DEX чаще всего ограничена токенами ERC-20 или узким набором криптовалют.
Трейдеры, которые хотят управлять своими налогами и отслеживать статистику своих торговых операций , могут воспользоваться услугами централизованных бирж, у которых есть все инструменты для этого.
Децентрализованные и гибридные биржи ориентированы на более опытных пользователей, которые работают только со своими кошельками и хотят полностью контролировать свои цифровые активы. В то же время, они жертвуют другими преимуществами, предоставляемыми централизованными биржами. Это облегченный опыт взаимодействия с пользователем, большой объем торгов, высокая ликвидность, а также дополнительные услуги, например, первичное биржевое размещение (IEO), DEFI сервисы и т.д.
В заключение необходимо отметить, что, если вы выбираете авторитетную и хорошо защищенную CEX, вы можете заработать еще больше, воспользовавшись такими услугами как стейкинг или кредитование — ведь в этом случае ваши крипто активы фактически работают на вас, даже когда вы спите.