Что входит в стоимость запуска криптобиржи? Краткое руководство для потенциальных инвесторов

Во сколько обойдется запуск собственной криптовалютной биржи? Если мы изучим разные примеры подобных компаний, то получим различные значения, от обескураживающе бюджетных до баснословно дорогих. Одним из основных требований для запуска успешного бизнеса по обмену криптовалют является стартовый капитал, а если точнее, правильная оценка средств, которые вам потребуются для запуска и развития вашей криптовалютной биржи. Основная сложность заключается в том, что расчеты могут различаться в зависимости от региона операций и выбранной бизнес-модели биржи криптовалют. Однако, как минимум, полезно знать основные статьи расходов и возможные пути минимизации издержек, чему и будет посвящена данная публикация.

Расходы на ПО

Чтобы получить более-менее реалистичную цифру, первое, что нужно сделать — подобрать необходимое программное обеспечение. Это одна из важнейших статей расходов. Техническая составляющая лежит в основе бизнеса по обмену криптовалют и отвечает за обеспечение беспрепятственного взаимодействия с клиентом на платформе. Вам нужен стабильный механизм сведения ордеров (matching engine), торговая платформа с расширенным функционалом, модуль агрегации ликвидности и другие функции, необходимые для запуска здорового бизнеса. Здесь есть несколько вариантов, и основными из них являются: а) покупка готового решения white label у надежного поставщика; б) разработка всех функций собственными силами. Более подробно мы обсудим первый вариант. Отметим только, что собственная разработка может быть очень затратной как по деньгам, так и по времени. Если говорить о цифрах, то годовая зарплата опытного  разработчика в финтех сфере может составлять до 100 000 долларов США.

Существует также вспомогательное программное обеспечение, которое может помочь вам автоматизировать многие процессы в вашем бизнесе по обмену криптовалют. Вам могут понадобиться услуги файлового хостинга, CRM и программное обеспечение для управления проектами, email-маркетинг и инструменты внутренней коммуникации. Но все же, одним из наиболее полезных инструментов поддержки для вашего бизнеса может стать программное обеспечение CRM — система управления отношениями с клиентами и автоматизации взаимодействия с заказчиками.

Стоимость запуска криптобиржи: статьи расходов

Лицензионные расходы

Вопрос лицензирования криптобирж с каждым месяцем становится все острее. По-хорошему, стоит задуматься о лицензировании одновременно с выбором подходящего программного решения.

Конечно, оффшорные органы регулирования могут предложить вам максимально простую процедуру регистрации и сравнительно низкие ставки. Однако в результате могут возникнуть проблемы с выбором надежных платежных сервисов, а профессиональные трейдеры, для которых регулирование и уровень лицензии играют важную роль, не всегда будут готовы становиться вашими клиентами.

Во сколько обойдется запуск криптобиржи с надлежащей лицензией? В зависимости от региона и органа регулирования, выдающего лицензию, эта статья расходов может составлять от пары десятков до сотен тысяч долларов США. Подробнее о том, как регуляторы разных стран подходят к криптовалютному бизнесу, вы можете прочитать здесь.

Криптобиржа также должна получить положительный результат аудиторской проверки от одной из компаний “большой четверки”. Стоимость услуг этих компаний разнится и зависит от многих факторов, начиная от опыта компании в проведении данного вида аудита и заканчивая временем проведения аудита. Стоимость может варьироваться от 20 000 до 50 000 долларов США.

Расходы на сотрудников

Требования к персоналу варьируются от законодательства к законодательству, что может сильно повлиять на стоимость создания собственной криптовалютной биржи. Но минимально приемлемое штатное расписание, которое принимают регулирующие органы в разных странах, может выглядеть следующим образом:

• директор (CEO);
• главный бухгалтер;
• лицо, ответственное за управление рисками, противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, а также внутренний контроль (эти функции могут быть распределены между тремя сотрудниками);
• лицо, ответственное за информационную безопасность.

Однако вам, вероятно, понадобятся и другие команды/ сотрудники, если вы рассчитываете привлечь большое количество разнообразных клиентов и оптимизировать затраты на запуск криптобиржи.

Команда службы поддержки

Желательно, чтобы ваша служба поддержки работала 24/7 или хотя бы 24/5 и была готова ответить на самый широкий круг вопросов: регистрация аккаунта, ввод и вывод средств, а также запросы более продвинутых клиентов, которым может понадобиться более узкая профессиональная помощь.

Команда по обработке торговых операций

Работа этой категории специалистов крайне важна, но, как правило, часто незаметна для тех, кто напрямую не связан с данной сферой. Эта категория расходов может сильно повлиять на стоимость запуска криптовалютной биржи. Данная группа сотрудников контролирует торговую инфраструктуру, чтобы ордера  клиентов исполнялись без сбоев, и обрабатывает жалобы клиентов, связанные с ценами на определенные активы и спорными транзакциями. По сути, команда по обработке торговых операций следит за соблюдением баланса между заработком трейдеров и  поставщиков ликвидности, и ищет возможности для покрытия любых возможных рисков.

Команда по нормативно-правовому соответствию

Эта категория сотрудников проверяет клиентов и следит за соблюдением процедур KYC и AML. Теоретически эту функцию можно отдать на аутсорсинг стороннему сервису, но на ранних этапах развития вашего бизнеса вы можете немного сэкономить и соблюдать установленные требования по нормативно-правовым соответствиям самостоятельно.

Команда по обработке финансовых операций

Хорошей практикой является обработка всех транзакций клиентов вручную для исключения любых возможностей совершения  мошенничества. Для этого вам также понадобится отдельная команда, которая будет отслеживать и проверять транзакции по снятию средств, инициированные клиентами.

Команда технических специалистов

Эта категория профессионалов поможет вам с развертыванием внутренних сетей, регистрацией DNS и привязкой их к IP-адресам, а также в целом с поддержанием работоспособности всей технической инфраструктуры.

Расходы на обеспечение ликвидности

Независимо от того, какую бизнес-модель вы выберете, на старте вам будет необходимо поддерживать приемлемый уровень ликвидности на вашей бирже. Даже если вы рассчитываете на достаточное количество внутренних клиентов для поддержки чистой модели ECN, рекомендуется подключить несколько внешних поставщиков в первые несколько месяцев для получения достаточной глубины рынка.

В случае работы с внешними поставщиками вам придется хранить  определенные суммы денег на клиринговых счетах, которые будут служить гарантией бесперебойного исполнения торговых заявок клиентов. Объем средств на клиринговых счетах во многом будет зависеть от объема сделок, которые совершаются на вашей бирже.

Расходы на платежные сервисы

Чтобы закрепиться на высококонкурентном рынке и привлечь клиентов, необходимо внедрить в ваш бизнес разнообразные фиатные платежные системы для ввода и вывода средств. При наличии лицензии от популярного регулятора, вы также можете подключиться к банковским решениям или системам, таким как Skrill или Neteller. Стоимость контрактов с провайдерами таких услуг будет сильно варьироваться в зависимости от торгового оборота на вашей бирже и количества клиентов.

Расходы на маркетинг

Маркетинг — самая сложная для прогнозирования статья расходов, потому что она значительно зависит от стартовых позиций и стратегии биржи. Например, если на самом запуске у вас есть крупные институциональные клиенты, то маркетинг можно отложить на второй план, по крайней мере, на какое-то время. Если биржа будет ориентироваться на розничный рынок и конкуренцию в мелком и среднем сегменте, то нужно готовиться к значительным затратам. Как правило, маркетинговая стратегия новой криптобиржи строится на экспериментах по разделению компаний на успешные и неудачные с последующим детальным изучением первых.

Базовые расчеты

В этой таблице мы постарались указать возможные затраты по основным категориям, которые ожидают потенциального инвестора. Обратите внимание, что эта информация предоставляется только в ознакомительных целях и не может служить основой для бизнес-плана. Пожалуйста, не забудьте провести собственное исследование.

Заключение

В данной публикации мы не рассматривали такие аспекты, как аренда офисных помещений, оборудование рабочих мест сотрудников и т.д., так как они достаточно очевидны, и затраты по этим категориям не сильно различаются во всех областях информационных технологий. Главное для потенциального инвестора соотнести свой бизнес-план с возможными статьями расходов и определить, какие из них будут критичны в первые месяцы, а на каких можно сэкономить. Только после этого можно приступать к расчетам.