Ликвидность криптобирж и как она улучшает опыт трейдеров

Задумывались ли вы когда-нибудь, почему рыночная стоимость биткоина в настоящее время составляет 93 500 долларов США (*18.02.2025) , а количество активных сделок ежедневно составляет в среднем 700 000? Или почему платформа Binance насчитывает более 170 миллионов пользователей по всему миру?

Одно слово - ликвидность.

Ликвидность криптовалютной биржи, а не только криптоактива, вносит огромный вклад в эффективность и производительность платформы. Хотели бы вы знать, как это работает?

В данной статье расскажем о ликвидности криптобирж, о том, как она влияет на производительность платформы и, в свою очередь, на пользовательский опыт трейдеров. Мы также рассмотрим, с какими проблемами она сталкивается и как ее можно улучшить.

Что такое ликвидность и почему она важна?

Рассматривайте ликвидность как "текучесть" активов, то есть то, как актив может стать текучим или перейти из одной формы в другую.

То есть, насколько легко вы можете перевести актив в другую желаемую форму - денежную. Эта концепция очень важна, поскольку она определяет, является ли криптоактив или рынок в целом желательным для торговли.

Другими словами, высоколиквидные активы - это те, которыми вы можете легко торговать (то есть конвертировать в наличные), потому что на рынке присутствует множество покупателей и продавцов, таких же, как и вы, в любое время, когда вы хотите торговать. В то время как неликвидными активами торговать сложнее, потому что покупателей и продавцов не так много.

Ликвидность криптоактивов в сравнении с ликвидностью криптобирж

Ликвидность криптовалют можно разделить на две категории: ликвидность криптоактивов и ликвидность криптобирж.

Ликвидность криптоактивов:

Когда речь идет об активах, ликвидность означает, что множество людей покупают и продают что-то, а цена или базовая стоимость этих вещей не меняется. В качестве примера можно привести Bitcoin, Ethereum, Ripple, LiteCoin, Solana и другие.

Ликвидность криптобирж:

Применительно к криптовалютной бирже ликвидность означает, что такая биржа может принимать на своей платформе большой объем сделок, не оказывая существенного влияния на рыночную цену. В качестве примера можно привести биржи Binance, ByBit, OKX, Kraken и Coinbase.

Далее мы сосредоточимся на ликвидности криптовалютных бирж. Итак, давайте разберемся, какое значение имеет ликвидность для криптовалютной биржи.

Значение ликвидности на криптобиржевой платформе

Как правило, высокая ликвидность на криптобирже улучшает работу платформы, и когда это происходит, это приносит прямую пользу трейдерам, использующим эту платформу. Давайте рассмотрим четыре способа, с помощью которых это происходит.

Плавные и быстрые транзакции:

Высокая ликвидность означает, что на рынке присутствует большое количество активных покупателей и продавцов. Это означает, что вам не придется ждать слишком долго, прежде чем купить или продать актив, поскольку на рынке уже идут активные действия. Это очевидно очень полезно на нестабильном рынке, где цены меняются довольно быстро.

Лучшее ценообразование:

Если вы хотите продать актив на рынке по цене, близкой к рыночной стоимости, на высоколиквидной криптобирже это будет возможно, так как будет множество предложений от покупателей по ценам, близким к желаемой вами цене продажи. Это и формирует узкий спред спроса и предложения.

Стабильность рынка:

При высоком объеме торговой активности или ликвидности на криптобирже огромные ордера с меньшей вероятностью могут вызвать неожиданные колебания цен.

Увеличение участия в рынке:

Цикл продолжается, потому что ликвидная криптобиржа привлекает больше инвесторов и трейдеров, а когда больше людей присоединяются к платформе, ликвидность увеличивается еще больше, что приносит пользу всем участникам платформы.

Факторы, отвечающие за ликвидность криптобиржи

На ликвидность криптовалютной биржи влияют несколько факторов:

• Количество участников:
  Как уже говорилось ранее, количество активных трейдеров на криптовалютной бирже определяет, насколько она ликвидна или неликвидна.
  
• Объем торгов:
  Объем торгов активами на криптовалютной бирже - еще один признак ликвидности. Более высокие объемы торгов свидетельствуют о более ликвидном рынке, поскольку на нем присутствует больше покупателей и продавцов.
  
• Рыночные обстоятельства:
  Рыночные обстоятельства и экономические соображения оказывают большое влияние на ликвидность. В периоды рыночной неопределенности или экономического спада ликвидность может быстро иссякнуть, поскольку трейдеры становятся более осторожными и неохотно покупают или продают. Напротив, в моменты повышенного настроения на рынке ликвидность может увеличиваться, поскольку на рынок выходит все больше участников.
  
• Поставщики ликвидности/присутствие маркет-мейкеров:

Постоянно размещая ордера на покупку и продажу, эти люди извлекают прибыль из разницы между ценами, поддерживая постоянный приток активов.

Трудности достижения высокой ликвидности на криптобиржах

Криптобиржи также сталкиваются с проблемами при попытке достичь максимальной ликвидности:

Сегментация: Это проблема, поскольку каждая биржа работает индивидуально и пытается привлечь трейдеров на свою платформу. Именно поэтому одной платформе может быть сложно добиться высокой ликвидности.

Пробелы в ликвидности: Из-за волатильной природы криптовалют в любой момент может произойти что угодно, что может привести к падению цены активов по рыночной стоимости.

Неопределенность регулирования: Когда правила и положения, касающиеся криптовалют, неясны, это создает серьезную проблему. Законы в странах, запрещающие определенные криптоактивы, также влияют на ликвидность.

План повышения ликвидности криптобирж

Обеспечение ликвидности криптобирж - это не пассивный процесс; для достижения целей биржи должны действовать проактивно и целенаправленно. Давайте рассмотрим четыре различных способа, с помощью которых они могут этого добиться.

Партнерство с поставщиками ликвидности: Один из способов - партнерство с крупными банками или платежными шлюзами; таким образом их участие повышает ликвидность.

Программы маркет-мейкеров: Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность рынка, размещая ордера. Если стимулировать их с помощью специальных программ, они будут охотнее выполнять свою работу.

Расширенные торговые функции и бонусы: Добавление расширенных возможностей, таких как NFT, DeFi и возможности пассивного дохода, привлечет трейдеров на криптобиржу.

Листинг популярных монет и токенов: Листинг популярных или трендовых валют также привлечет трейдеров на платформу биржи.

Заключительные мысли

Если вы задумываетесь о создании криптовалютной биржи или о присоединении к ней, то вам стоит обратить внимание на следующее.


Proof-of-Reserves (PoR)


Proof-of-Reserves (PoR) - это идея, направленная на то, чтобы сделать резервы, о которых заявляет криптовалютная биржа, понятными и прозрачными для общественности.

Для этого биржа должна убедиться, что количество цифровых активов, которые она хранит для своих клиентов, соответствует количеству активов, которыми она владеет. Когда внешний аудитор проверяет POR, он смотрит на активы и счета биржи, чтобы убедиться, что они совпадают.

FAQ's

Q1: На каких криптобиржах больше всего ликвидности?

Binance, Coinbase, OKX и Bybit - это лучшие криптовалютные платформы.

Q2: Какой поставщик криптовалютной ликвидности самый лучший?

Не существует какого-то конкретного «лучшего» поставщика криптовалютной ликвидности, но некоторые известные провайдеры по состоянию на 2025 год включают GSR Markets, Empirica, Galaxy Digital Trading и B2Broker.

Почему ликвидность имеет решающее значение для криптобирж?

Ликвидность - это гарант того, что сделки совершаются вовремя и по справедливой цене, что привлекает дополнительных трейдеров и обеспечивает стабильность рынка.